Disagio
Auch: Damnum, Abgeld
Ein Disagio ist ein Abschlag auf die Auszahlung eines Darlehens. Sie erhalten weniger Geld ausgezahlt, zahlen dafür aber einen niedrigeren Sollzins.
Beim Disagio zahlt die Bank nicht die volle Darlehenssumme aus. Bei 5 Prozent Disagio erhalten Sie von 200.000 Euro nur 190.000 Euro. Zurückzahlen und verzinsen müssen Sie trotzdem den vollen Betrag. Im Gegenzug sinkt der Sollzins. Wirtschaftlich ist das Disagio eine Zinsvorauszahlung.
Wann ein Disagio sinnvoll sein kann
- Für Vermieter: Ein marktübliches Disagio ist im Jahr der Zahlung als Werbungskosten absetzbar. Das kann die Steuerlast in einem Jahr mit hohem Einkommen deutlich senken.
- Wenn eine niedrige laufende Rate wichtiger ist als ein höherer Kreditbetrag.
Nachteile für Selbstnutzer
Wer selbst einzieht, kann das Disagio nicht steuerlich nutzen. Zudem müssen Sie die fehlende Auszahlung mit einem höheren Kredit ausgleichen. Bei einer vorzeitigen Rückzahlung oder Umschuldung ist ein Teil des Vorteils verloren.
Beispiel
Angebot A: 200.000 Euro, 100 Prozent Auszahlung, 3,6 Prozent Sollzins. Angebot B: 200.000 Euro, 95 Prozent Auszahlung, 3,1 Prozent Sollzins. Welches günstiger ist, zeigt der Effektivzins, der das Disagio berücksichtigt.
Praxistipp
Vergleichen Sie Angebote mit und ohne Disagio immer über den Effektivzins bei gleicher Zinsbindung. Vermieter sollten den steuerlichen Effekt vorab mit ihrer Steuerberatung durchrechnen.
Verwandte Begriffe
Der Effektivzins gibt die jährlichen Gesamtkosten eines Kredits in Prozent an. Er enthält neben dem Sollzins weitere Kosten wie Gebühren und ein Disagio.
Der Sollzins ist der vereinbarte Jahreszins, den Sie auf die jeweils offene Darlehenssumme zahlen. Nebenkosten des Kredits sind darin nicht enthalten.
Werbungskosten bei Vermietung sind alle Ausgaben, die mit einer vermieteten Immobilie zusammenhängen. Sie mindern die steuerpflichtigen Mieteinnahmen in der Anlage V.
Ein Annuitätendarlehen ist ein Kredit mit gleichbleibender Rate aus Zins und Tilgung. Mit jeder Zahlung sinkt der Zinsanteil, während der Tilgungsanteil steigt.